Voor veel leidinggevenden van kleine en middelgrote ondernemingen vormt de keuze tussen de VVPRbis-regeling en de liquidatiereserve al jarenlang een belangrijk onderdeel van de fiscale planning. Deze mechanismen maken het namelijk mogelijk om de winst van de onderneming onder bepaalde voorwaarden tegen een verlaagd belastingtarief uit te keren.
De belastinghervormingsvoorstellen die momenteel worden besproken, hebben echter opnieuw vragen opgeroepen: blijven deze regelingen interessant en moet de strategie worden aangepast?
Twee mechanismen met hetzelfde doel
Zowel de VVPRbis als de liquidatiereserve zijn erop gericht de totale belastingdruk op de aan aandeelhouders uitgekeerde winsten te verlagen.
De werking ervan blijft echter verschillend.
De VVPRbis-regeling maakt het onder bepaalde voorwaarden mogelijk om bij de uitkering van dividenden te profiteren van een verlaagd tarief voor de roerende voorheffing.
De liquidatiereserve is daarentegen gebaseerd op een andere logica: de vennootschap legt een specifieke reserve aan door middel van de betaling van een afzonderlijke bijdrage, waardoor na het verstrijken van een bepaalde termijn een uitkering onder gunstige fiscale voorwaarden mogelijk wordt.
In beide gevallen is het doel om een fiscaal gunstiger alternatief te bieden dan een klassieke dividenduitkering.
Een veranderende context
De recente begrotingsbesprekingen hebben deze mechanismen opnieuw in de schijnwerpers gezet.
Hoewel bepaalde details nog moeten worden bevestigd, lijkt de algemene trend in de richting te gaan van een geleidelijke aanpassing van bepaalde fiscale voordelen die worden toegekend aan winstuitkeringen.
Deze ontwikkeling betekent niet noodzakelijkerwijs dat deze regelingen zullen verdwijnen, maar herinnert er wel aan dat geen enkel fiscaal mechanisme voor altijd vastligt.
Voor bedrijfsleiders gaat het er dus meer om te anticiperen dan in allerijl te reageren.
Moet er sneller worden uitgekeerd?
Gezien de aangekondigde hervormingen zouden sommige aandeelhouders in de verleiding kunnen komen om bepaalde uitkeringen te versnellen.
Deze overweging kan in bepaalde situaties relevant zijn, maar moet wel genuanceerd worden bekeken.
Alvorens een beslissing te nemen, moeten verschillende factoren worden geanalyseerd:
Een vervroegde uitkering is niet altijd de beste oplossing.
In sommige gevallen kan het economisch gezien interessanter zijn om de reserves binnen de onderneming te behouden.
Een alomvattende analyse blijft onontbeerlijk
De keuze tussen VVPRbis, liquidatiereserve of het in de onderneming houden van de winst kan niet worden teruggebracht tot een loutere vergelijking van tarieven.
Er moet rekening worden gehouden met andere factoren:
Belastingheffing is een belangrijk onderdeel van de afweging, maar mag niet het enige beslissingscriterium zijn.
Onze missie op het gebied van bedrijfsfiscaliteit is om u te helpen een redelijke fiscale last te dragen, in overeenstemming met uw inkomsten en de mogelijkheden die de fiscale wetgeving biedt.
